ค่าเงินบาทเปิด 33.76 บาทต่อดอลลาร์ “อ่อนค่าลง” แรงกดดันจากความกังวลแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ส่งผลให้เงินดอลลาร์ทยอยแข็งค่าขึ้น พร้อมสร้างแรงกดดันให้ราคาทองคำปรับตัวลดลงต่อเนื่อง หลุดโซน 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์
วันที่ 12 พฤศจิกายน 2569 นายพูน พานิชพิบูลย์ กลยุทธ์ตลาดเงินตลาดทุน Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคารกรุงไทย เปิดเผยว่า ค่าเงินบาทเปิดเช้านี้ ที่ระดับ 33.76 บาทต่อดอลลาร์ “อ่อนค่าลง” จากระดับปิดของวันก่อนหน้า ณ ระดับ 33.66 บาทต่อดอลลาร์
โดยนับตั้งแต่ช่วงคืนที่ผ่านมา เงินบาท (USDTHB) ทยอยอ่อนค่าลง ทดสอบโซนแนวต้าน 33.75-33.85 บาทต่อดอลลาร์ อีกครั้ง (แกว่งตัวในกรอบ 33.64-33.78 บาทต่อดอลลาร์) ท่ามกลางแรงกดดันจากความกังวลแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ส่งผลให้ เงินดอลลาร์ทยอยแข็งค่าขึ้น พร้อมสร้างแรงกดดันให้ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวลดลงต่อเนื่อง หลุดโซน 4,000 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นอกจากนี้ ภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดหุ้นสหรัฐฯ ที่สามารถปรับตัวขึ้นโดดเด่นกว่าตลาดหุ้นอื่นๆ อย่าง ตลาดหุ้นยุโรปยังหนุนการแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์และลดทอนความน่าสนใจของทองคำเพิ่มเติมในช่วงนี้ อย่างไรก็ดี เงินบาทยังพอได้แรงหนุนบ้าง จากความหวังต่อแนวโน้มสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจทยอยคลี่คลายลง รวมถึงแรงขายเงินดอลลาร์ของผู้เล่นในตลาด หลังเงินบาทอ่อนค่าเข้าใกล้โซนแนวต้านอีกครั้ง มองกรอบเงินบาทในช่วง 24 ชั่วโมง 33.65-33.85 บาท/ดอลลาร์
ตลาดหุ้นสหรัฐฯ – ตลาดหุ้นสหรัฐฯ พลิกกลับมาปรับตัวขึ้น หนุนโดยการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องของบรรดาหุ้นกลุ่ม AI/Semiconductor ตอบรับรายงานผลประกอบการของบริษัท AI ที่ออกมาสดใสและดีกว่าคาด อาทิ CoreWeave รวมถึง ความคาดหวังต่อการ IPO หุ้น Anthropic ที่มีความต้องการซื้อหุ้น IPO ในระดับสูง ทั้งนี้ ตลาดหุ้นสหรัฐฯ โดยรวมยังคงถูกกดดันบ้างจากความกังวลแนวโน้มการเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยของ FED ส่งผลให้โดยรวม ดัชนี Dowjones ปรับตัวขึ้น +0.5% ส่วน ดัชนี S&P500 ปิดตลาด +1.3% ขณะที่ดัชนี Nasdaq Composite พุ่งขึ้น +1.6%
ตลาดหุ้นยุโรป – ดัชนี STOXX600 ของยุโรป ปรับตัวขึ้น +0.7% หนุนโดยการปรับตัวขึ้นของบรรดาหุ้นกลุ่ม AI/Semiconductor เช่นเดียวกับฝั่งตลาดหุ้นสหรัฐฯ อาทิ ASML +3.1% นอกจากนี้ จังหวะการรีบาวด์ขึ้นบ้างของราคาน้ำมันดิบ ได้ช่วยหนุนการปรับตัวขึ้นของหุ้นกลุ่มพลังงาน อาทิ Shell +1.4% หลังจากหุ้นกลุ่มพลังงานปรับตัวลงต่อเนื่อง ตามราคาน้ำมันดิบในช่วงที่ผ่านมา
ตลาดบอนด์ – บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ เคลื่อนไหวไร้ทิศทางที่ชัดเจนใกล้โซน 5.00% เนื่องจากติดช่วงวันหยุดของตลาดบอนด์ในฝั่งสหรัฐฯ ส่วนในช่วงเช้าของตลาดการเงินเอเชีย บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ยังคงเคลื่อนไหวไร้ทิศทางชัดเจน หลังผู้เล่นในตลาดต่างรอรับรู้ปัจจัยใหม่ๆ เพิ่มเติม โดยเฉพาะดัชนีราคาผู้ผลิต PPI ของสหรัฐฯ ที่จะส่งผลต่อการปรับมุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มดอกเบี้ย FED ขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงมีอยู่และเสี่ยงทวีความรุนแรงได้ ทำให้เรามองว่า บอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ มีความเสี่ยงที่จะเคลื่อนไหวผันผวนสูงในระยะสั้น โดยบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ อาจปรับตัวสูงขึ้นได้ไม่ยาก หากสถานการณ์ในตะวันออกกลางกลับมาร้อนแรงขึ้นชัดเจน ทำให้ เราคงคำแนะนำเดิมว่า ผู้เล่นในตลาด ควรใช้จังหวะบอนด์ยีลด์ปรับตัวสูงขึ้น ในการทยอยเข้าซื้อบอนด์ระยะยาวสหรัฐฯ หรือเน้นกลยุทธ์ Buy on Dip เท่านั้น โดยการปรับตัวขึ้นของบอนด์ยีลด์ 10 ปี สหรัฐฯ ล่าสุด สู่โซน 5.00% ทำให้ Risk-Reward ของการถือครองบอนด์ระยะยาวน่าสนใจมากขึ้นอีกครั้ง
ตลาดค่าเงิน – เงินดอลลาร์ทยอยแข็งค่าขึ้นต่อเนื่อง หลังผู้เล่นในตลาดต่างกังวลว่า FED มีแนวโน้มเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้พอควร นอกจากนี้ เงินดอลลาร์ยังได้อานิสงส์จากการปรับตัวขึ้นโดดเด่นของตลาดหุ้นสหรัฐฯ สวนทางตลาดหุ้นอื่นๆ อย่าง ตลาดหุ้นยุโรป ทั้งนี้ การแข็งค่าขึ้นของเงินดอลลาร์ได้ถูกชะลอลงบ้าง ตามความหวังต่อแนวโน้มสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่อาจทยอยคลี่คลายลงได้ ทำให้ ดัชนีเงินดอลลาร์ (DXY) ปรับตัวขึ้นสู่โซน 102.9 จุด (ดัชนีเงินดอลลาร์ DXY แกว่งตัวแถวโซน 102.4-103 จุด)
ทองคำ – ความกังวลต่อแนวโน้มการเดินหน้าขึ้นดอกเบี้ยของ FED และภาวะเปิดรับความเสี่ยงของตลาดการเงินโดยรวม ยังคงกดดันให้ ราคาทองคำ (สัญญาทองคำตลาด COMEX ส่งมอบเดือน ธ.ค. 2026) ทยอยปรับตัวลงต่อเนื่อง ทว่า ราคาทองคำยังพอได้แรงหนุนบ้างจากความหวังว่า สถานการณ์ในตะวันออกกลางอาจมีแนวโน้มทยอยคลี่คลายลง ส่งผลให้ ราคาทองคำยังคงแกว่งตัวแถวโซน 3,980 ดอลลาร์ต่อออนซ์
สำหรับในช่วง 24 ชั่วโมงหลังจากนี้ ผู้เล่นในตลาดจะรอประเมินแนวโน้มตลาดแรงงานสหรัฐฯ ผ่าน รายงานยอดผู้ขอรับสวัสดิการการว่างงาน (Jobless Claims) นอกจากนี้ ผู้เล่นในตลาดจะรอติดตาม ถ้อยแถลงของบรรดาเจ้าหน้าที่ FED เพื่อประเมินทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินของ FED รวมถึง รอลุ้น ผลการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปี
ฝั่งยุโรป ผู้เล่นในตลาดจะรอลุ้น รายงานอัตราการเติบโตของเศรษฐกิจอังกฤษในไตรมาส 3 รวมถึง ยอดผลผลิตอุตสาหกรรม (Industrial Production) เดือนกันยายน
และนอกเหนือจากปัจจัยข้างต้น บรรดาผู้เล่นในตลาดจะรอติดตามพัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง รวมถึง รอติดตามสถานการณ์การเมืองยุโรป อย่างใกล้ชิด พร้อมกันนั้น ผู้เล่นในตลาดจะรอติดตาม รายงานผลประกอบการของบรรดาบริษัทจดทะเบียน และการเคลื่อนไหวของบรรดาหุ้นธีม AI/Semiconductor
Krungthai Global Markets มองเงินบาทเสี่ยงเผชิญ Two-way risk ในช่วงระยะสั้น ขึ้นกับ การปรับเปลี่ยนมุมมองของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินของ FED และ พัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลางที่มีความไม่แน่นอนอยู่สูง ทำให้ ผู้เล่นในตลาดควรใช้กลยุทธ์ในการป้องกันความเสี่ยงที่หลากหลายมากขึ้น โดยเฉพาะกลยุทธ์ Options
ในช่วงระหว่างวัน เรามองว่า เงินบาทเสี่ยงทยอยอ่อนค่าลงบ้าง ทดสอบโซนแนวต้าน 33.85 บาทต่อดอลลาร์ ท่ามกลางความกังวลของผู้เล่นในตลาดต่อแนวโน้มการขึ้นดอกเบี้ยของ FED ซึ่งต้องระวังความผันผวนของเงินบาทในช่วงตลาดทยอยรับรู้ ถ้อยแถลงของบรรดาเจ้าหน้าที่ FED โดนเฉพาะ John Williams (NY FED และ หนึ่งในคณะกรรมการ FOMC) ในช่วงราว 6.30 น. ของเช้าวันศุกร์นี้ ตามเวลาประเทศไทย อย่างไรก็ดี การอ่อนค่าของเงินบาทอาจถูกชะลอลงบ้าง ตามแรงขายเงินดอลลาร์ของผู้เล่นในตลาดบางส่วน หลังเงินบาทได้อ่อนค่าลงทดสอบโซนแนวต้านอีกครั้ง นอกจากนี้ หากราคาทองคำสามารถรีบาวด์สูงขึ้นได้บ้าง อาจพอช่วยชะลอและลดทอนแรงกดดันด้านอ่อนค่าต่อเงินบาทได้เช่นกัน
อย่างไรก็ดี เรามองว่า ควรจับตาการเคลื่อนไหวของเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ในช่วงนี้ อย่างใกล้ชิด หลังเงินเยนญี่ปุ่นได้อ่อนค่าลงทะลุโซน 159 เยนต่อดอลลาร์ และเข้าใกล้โซน 160 เยนต่อดอลลาร์ ทำให้มีโอกาสที่ทางการญี่ปุ่นอาจส่งสัญญาณพร้อมเข้าแทรกแซงค่าเงิน ในลักษณะ Verbal Intervention ซึ่งอาจช่วยชะลอการอ่อนค่าของเงินเยนญี่ปุ่น หรือ อาจทำให้เงินเยนญี่ปุ่นกลับมาแข็งค่าขึ้นบ้าง ได้เช่นกัน
และที่สำคัญ สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังมีความไม่แน่นอนอยู่สูง ทำให้ เงินบาทยังคงเสี่ยงเคลื่อนไหวได้ทั้งสองทิศทางขึ้นกับพัฒนาการของสถานการณ์ในตะวันออกกลาง โดยหากสถานการณ์ในตะวันออกกลางทวีความรุนแรงขึ้นชัดเจน อาจยิ่งกดดันให้เงินบาทอ่อนค่าทดสอบหรือทะลุโซน 34 บาทต่อดอลลาร์ ได้
ในเชิงเทคนิคัล โซนแนวต้านของเงินบาทยังคงอยู่แถว 33.75-33.85 บาทต่อดอลลาร์ แต่หากเงินบาทอ่อนค่าทะลุโซนดังกล่าวจะเปิดความเสี่ยงอ่อนค่าลงทดสอบโซน 34.00 บาทต่อดอลลาร์ ได้ไม่ยาก ขณะที่โซนแนวรับจะอยู่ในช่วง 33.50 บาทต่อดอลลาร์ โดยมีโซนแนวรับถัดไปในช่วง 33.30 บาทต่อดอลลาร์ และมีโซนแนวรับสำคัญ 33.00 บาทต่อดอลลาร์
#การเงิน #เบนซิน #กรุงไทย #ตลาดค่าเงิน #ทองคำ
