Pi Daily ตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ เมื่อคืนผสมผสานแต่ท้ายที่สุด US Bond Yield ฟื้นตัว ระยะสั้นอาจกดดันราคาทองคำแต่ทองคำยังมีปัจจัยหนุนจากธนาคารกลางทยอยเข้าซื้อประกอบกับดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่แนวโน้มยังเป็นลง (+GOLD 03 , Gold Spot CME) ราคาน้ำมันยังปรับลงจาก Over Supply ดีกับกลุ่ม ปิโตรเคมี สายการบิน Top Pick BA ส่วนในประเทศเงินเฟ้อติดลบต่อเนื่องยังคาดหวังการลดดอกเบี้ยของ กนง. ดีกับตลาดหุ้นในภาพรวม การลงทุนระยะสั้นเน้นที่ Theme ราคาพลังงานปรับลง
วันที่ 8 มกราคม 2569 Pi Daily เผยว่า ตลาดหุ้น Dow Jones เมื่อคืนปิดลบ 466 จุด (-0.94%) ถูกกดดันจากหุ้นในกลุ่มการเงิน (JP Morgan) หลังจากนักวิเคราะห์มีการปรับลดคำแนะนำ ด้านราคาน้ำมันดิบ BRT ปิดลบ 1.2% หลังจากทรัมป์ระบุว่าได้บรรลุข้อตกลงนำเข้าน้ำมันดิบจากเวเนซุเอลา นักลงทุนจึงกังวลกับอุปทานส่วนเกิน
เมื่อคืนที่ผ่านมาสหรัฐฯ ได้ประกาศตัวเลขเศรษฐกิจประกอบไปด้วยการจ้างงานภาคเอกชนจาก ADP ที่ 4.1 หมื่นรายต่ำกว่าคาดการณ์ของ Bloomberg Consensus ที่ 4.9 หมื่นรายพร้อมกับตำแหน่งเปิดรับสมัครงานที่ 7.15 ล้านตำแหน่งและก็แย่กว่าคาดการณ์จาก Bloomberg Consensus เช่นกันที่ 7.6 ล้านตำแหน่ง โดยรวมสะท้อนถึงกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่อ่อนแอ
แต่อย่างไรก็ตามในขณะเดียวกันช่วงสุดท้ายพบว่า ISM ประกาศตัวเลข PMI ภาคบริการที่ระดับ 54.4 มากกว่านักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ 52.2 ทำให้เห็นการฟื้นตัวขึ้นมาของ US Bond Yield ล่าสุด CME FED Watch ให้โอกาสเพียง 11% ที่ FED จะลดดอกเบี้ยในเดือน ม.ค. ระยะสั้นอาจสร้างแรงกดดันต่อราคาทองคำแต่ทองคำยังมีปัจจัยหนุนจากการทยอยเข้าซื้อของธนาคารกลางทั่วโลกผสานกับความไม่สงบจากหลายๆ เหตุการณ์ (เมื่อคืนทรัมป์ระบุว่ามีแผนจะออกคำสั่งห้ามบริษัทผลิตยุทโธปกรณ์จ่ายเงินปันผลซึ่งดีต่อ GOLD03)
ส่วนในประเทศเมื่อวานที่ผ่านมากระทรวงพาณิชย์ประกาศเงินเฟ้อประจำเดือน ธ.ค. พบว่าลดลง (-0.3%YoY) ปัจจัยสำคัญยังคงมาจากการลดลงของราคาสินค้าในกลุ่มพลังงานได้แก่ค่ากระแสไฟฟ้า น้ำมันเชื้อเพลิง เป็นไปตามสถานการณ์พลังงานในตลาดโลก รวมไปถึงมติของคณะกรรมการบริหารกองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงในการปรับลดอัตราเงินจัดเก็บเข้ากองทุนน้ำมันเชื้อเพลิงสำหรับดีเซลประกอบกับราคาสินค้าในกลุ่มของใช้ส่วนบุคคลยังปรับลดลงอย่างต่อเนื่องจากการส่งเสริมการตลาดของผู้ผลิตและผู้ประกอบการ ด้วยเงินเฟ้อไทยที่ต่ำต่อเนื่องประกอบกับเศรษฐกิจที่ขยายตัวมิได้มากนัก จึงมีโอกาสที่จะเห็นธนาคารแห่งประเทศไทยปรับลดดอกเบี้ยต่อเนื่องบวกกับตลาดในภาพรวมและหุ้นกลุ่มการเงิน ค้าปลีก แต่กลุ่มธนาคารที่เริ่มปรับลงยังมองเป็นโอกาสรอเข้าสะสม
คืนนี้รอติดตามตัวเลขคนขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐฯ Bloomberg Consensus คาดการณ์ไว้ที่ 2.13 แสนราย (หากแย่กว่าคาดการณ์มองเป็นปัจจัยหนุนต่อตลาดรวมถึงราคาทองคำ GOLD03)
วันนี้ประเมิน SET INDEX เคลื่อนไหวในกรอบ 1270 – 1290 ตลาดยังมีปัจจัยหนุนเกี่ยวกับราคาพลังงานที่ปรับลงบวกระยะสั้นกับหุ้นในกลุ่มปิโตรเคมี บริโภค สายการบิน ทั้งนี้ในเชิงกลยุทธ์การลงทุนเน้นที่ Theme พลังงานลดลง อาทิ สายการบิน (AAV BA) เงินบาทอ่อนค่าดีกับกลุ่มส่งออก (ITC TU) ค้าปลีก (CPALL HMPRO) คาดหวังเม็ดเงินสะพัดช่วงหาเสียงเลือกตั้ง
BA (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 21.10 บาท)
แนวโน้ม 4Q25 คาดเห็นการอ่อนตัวลงจาก 3Q25 ซึ่งเป็นผลตามฤดูกาล อย่างไรก็ตามหากพิจารณาในแง่ยอดจองตั๋วล่วงหน้าแล้วเส้นทางสมุยยังเติบโตได้ แม้เส้นทางอื่นจะลดลง ซึ่งทำให้ BA มีการปรับเส้นทาง ใหม่โดยหันมาเน้นเส้นทาง เข้าออกเกาะสมุยเพิ่มขึ้นที่จะยังช่วงรักษากำไรให้อยู่ในระดับที่ดีได้
TU (ซื้อ / ราคาเป้าหมาย 15.30 บาท)
แนวโน้มช่วง 4Q25 เบื้องต้นคาดรายได้ทรงตัวจาก 3Q25 แม้จะไม่ใช่ช่วง High Seasons ของการส่งออกแต่จะได้รับผลดีจากการปรับราคาขายเต็มไตรมาส
#PiDaily #ข่าววันนี้ #SET #หุ้น #หุ้นไทย #SETINDEX #บลพาย
